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股权激励

股权激励形式之有限合伙

文字:[大][中][小] 手机页面二维码 2018/12/12     浏览次数:    

股权激励正逐渐为大众所知,公司为了发挥人力优势、提高员工的积极性,通常会对公司高管以及核心员工进行股权激励,提升员工的归属感,将员工利益与公司利益相绑定,提升员工的工作积极性,进而推动公司发展。目前,股权激励有很多种形式,其中运用持股平台进行股权激励较为容易操作,而有限合伙作为持股平台的一种形式,因其在运营方式及税务缴纳方面的优势而被很多公司所适用,以下我们就主要对有限合伙这种形式进行说明:

一、有限合伙的构建

1、基本结构


2、简要流程

1)公司大股东与被激励员工共同签署合伙协议(合伙协议中对持股比例、利润分配及合伙人退出作出个性化约定)设立有限合伙企业;

2)公司作出增资决议或者股权转让决议(其他股东明确表示放弃优先购买权的可不用通过股东会决议);

3)有限合伙通过认购公司所增股份或者受让股权成为公司股东,实现员工间接持股。


二、有限合伙的优势

1、运营管理

根据《中华人民共和国合伙企业法》第六十七条的规定:“有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。”依据此条规定,在有限合伙协议中明确公司大股东为有限合伙企业的普通合伙人,执行合伙企业事务,员工作为有限合伙人不执行合伙事务,不得代表合伙企业。这就能保证合伙企业持有的股份由大股东进行掌控,避免大股东的股权分散,基于大股东对公司运营状况的了解,这样就避免了员工直接持有公司股份所带来的决策繁琐。员工通过有限合伙间接持有股份并按照约定分取利润,不参与公司决策管理。

2、税收缴纳

《财政部国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》(财税〔2008159号)规定:“合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。合伙企业合伙人是自然人的,缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的,缴纳企业所得税。合伙企业生产经营所得和其他所得采取‘先分后税’的原则。所称生产经营所得和其他所得,包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得(利润)。”

根据上述“先分后税”原则,对于个人合伙企业,应先按合伙人各自分配比例分别确定应纳税所得额后再按各自适用税率计算缴纳个人所得税。合伙企业的利润无论是否实际分配,均需在年末按各自分配比例分别确定各合伙人的应纳税所得额,再按各自适用税率计算缴纳个人所得税。

与公司制企业相比较,合伙企业仅需由其个人缴纳个人所得税,避免了企业所得税额个人所得税的双重缴纳,而公司制企业需要先缴纳企业所得税后,公司股东还要对其所得缴纳个人所得税,税负相对较轻。

3、利润分配

《中华人民共和国合伙企业法》第三十三条规定:“合伙企业的利润分配、亏损分担,按照合伙协议的约定办理;合伙协议未约定或者约定不明确的,由合伙人协商决定;协商不成的,由合伙人按照实缴出资比例分配、分担;无法确定出资比例的,由合伙人平均分配、分担。”根据上述规定,合伙企业的利润分配和亏损分担均是合伙协议约定优先,这样有利于合伙协议中作出相关设计,比如大股东作为普通合伙人不参与利润分配等,能起到更好的激励效果。

根据《中华人民共和国公司法》第一百六十六条规定:“公司分配当年税后利润时,应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。”而合伙企业中并无相关规定,故在同等条件下,有限合伙形式能够分配更多的利润。


三、注意的问题

1、普通合伙人的风险规避

根据《中华人民共和国合伙企业法》第二条的规定:“有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成,普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任,有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。”有限合伙企业的普通合伙人对合伙企业承担无限连带责任,虽然作为持股平台的有限合伙企业并不实际经营,但是风险毕竟存在,加大了大股东自身的风险,可能会对公司的运营产生影响,故为规避此种风险,可以设立有限责任公司作为有限合伙的普通合伙人,大股东作为有限责任公司的股东,有限责任公司股东以其出资对公司承担有限责任,这样虽然多道程序,但是能很好的规避风险。

2、出资形式

根据《中华人民共和国合伙企业法》第六十四条的规定:“有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。有限合伙人不得以劳务出资。”根据此规定,有限合伙人可以用货币、失误、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资,但是基于股权激励的实质目的,采用货币出资更为妥当。

而在出资资金来源问题,可以是公司赠与、大股东赠与或者是员工自行出资,其中自行出资最为妥当,既能减少资金来回转让带来的法律风险,又能让员工真实出资,真实出资后能更懂得珍惜,才能更好的起到股权激励的效果。

以上是关于有限合伙企业作为持股平台进行股权激励的结构设计、优势分析,有限合伙企业作为合伙制企业,其人合性特征非常明显,合伙企业法赋予了合伙人的很多自主约定权,故公司决定采取有限合伙形式进行股权激励时,一份完善的合伙协议十分必要。

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